Entre todos los titulares y debates acerca de las criptomonedas y NFT, una forma distinta de tecnología disruptiva está cobrando fuerza y tiene el mismo potencial o más para repercutir en nuestros modelos financieros actuales: las finanzas descentralizadas.
Las finanzas descentralizadas, o DeFi, son transacciones y servicios financieros descentralizados entre pares que funcionan sin intermediarios, como un banco o una sociedad financiera. Se trata de una filosofía posible gracias a la tecnología que permite a las empresas y grupos de personas confiar en algoritmos de software en lugar de en intermediarios o reguladores para controlar las transacciones, basándose en la idea de que ya no se necesita un intercambio centralizado.
Las aplicaciones, plataformas y protocolos de DeFi hacen posible que los usuarios presten o tomen prestado capital de otros, especulen según las fluctuaciones de precios en una variedad de activos mediante derivados, comercien con criptomonedas, se aseguren frente a riesgos y obtengan intereses en cuentas de ahorro.
Max Carnecchia, CEO de Mitek, explica en su artículo más reciente de Forbes que «para sumergirse en el mundo de DeFi se necesita aprender un nuevo idioma pero, en esencia, el objetivo de DeFi es recuperar los gastos y mejorar la rentabilidad de las inversiones eliminando el coste de infraestructura de los servicios financieros tradicionales».
Actualmente, DeFi está surgiendo dentro del mundo de las criptodivisas, particularmente Ethereum. Si bien todavía despierta interés sobre todo entre los usuarios pioneros, conforme evolucione tendrá el potencial de recibir mayor aceptación y expandirse dentro de las carteras de servicios financieros convencionales.
¿Alto riesgo, alta recompensa?
La demanda de proyectos y servicios financieros descentralizados está en alza. Según ConsenSys, en el primer trimestre de 2021, el ecosistema de DeFi incluía una vasta red de protocolos integrados e instrumentos financieros por un valor de 53 000 millones USD. Un informe publicado en marzo en Forbes cuantifica la capitalización de DeFi en unos 74 800 millones USD.
«La capitalización de mercado total de las bolsas de todo el mundo alcanza unos 90 billones USD», afirma en el informe Kenneth Rapoza, quien cubre el comercio global y las inversiones en mercados emergentes para Forbes. «La capitalización de mercado total para las criptomonedas, cuyos mayores responsables son Bitcoin y Ethereum, se sitúa en más de 1,4 billones USD. La capitalización de mercado de DeFi es de aproximadamente 74 800 millones USD».
Sin embargo, existe un obstáculo importante que impide ampliar su implementación más allá del mundo de las criptomonedas: actualmente DeFi carece de muchas de las protecciones básicas a las que las empresas y los consumidores se han acostumbrado, como algún tipo de regulación y, en EE.UU., la protección de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC por sus siglas en inglés). Esto es, por naturaleza, parte de la filosofía de los intercambios descentralizados de DeFi que reducen o eliminan el coste de las transacciones al eliminar los intermediarios.
Una forma de generar confianza en la descentralización: verificación de la identidad
A pesar del compromiso de DeFi de huir de las formas tradicionales de intermediación, para funcionar, todas las transacciones financieras precisan de una confianza mutua. Para estos tipos de sistemas financieros en desarrollo, la pregunta es cómo generar confianza de forma fiable entre pares.
Una forma es mediante la verificación de la identidad.
Por ejemplo, Mitek ya cuenta con clientes que usan DeFi, pero estas empresas están construyendo sistemas de protección para proteger a las dos partes de la transacción. Se aseguran de que las identidades de las personas sean reales y que pueden aprobar una comprobación de crédito. Corroboran que aquellas personas que realizan préstamos no son delincuentes ni operadores sin escrúpulos.
Una verificación de la identidad minuciosa es esencial para poder identificar y prevenir el fraude. Incluso en un entorno de DeFi (sobre todo en un entorno de DeFi) ambas partes deben saber muy bien con quién realizan la transacción comercial y confiar en que las transacciones se desarrollarán según lo acordado.
Conforme DeFi sigue evolucionando, es muy posible que los sistemas necesiten algún modelo de verificación de la identidad descentralizado para desarrollarse.
Aprende, analiza y prepárate
Ha llegado el momento de que las empresas existentes en la economía global investiguen cómo puede afectar DeFi a los segmentos del mercado en el futuro. Si se mantienen alerta y se preparan ya, los negocios tendrán la oportunidad de «alcanzar la cresta de ola» de esta innovación financiera, e incluso participar en su configuración.
Las nuevas tecnologías son casi siempre disruptivas. Pueden llegar a ser desconcertantes y estimulantes al mismo tiempo. Para aquellas personas que profundizan en el tema con una visión clara de los riesgos y las recompensas, el desarrollo de los productos y servicios de DeFi es apasionante.
En Mitek creemos que probablemente nacerán mercados totalmente nuevos que ni siquiera hoy podemos imaginar.